當(dāng)前位置 ： 首頁 》新聞咨詢訊 》行業(yè)資訊 中小銀行之于區(qū)域經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)發(fā)展的意義毋庸諱言。資本金對于體量較小的中小銀行來說格外關(guān)鍵。此前，監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)要支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本。不久前，國務(wù)院金融委辦公室表示將出臺《中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案》，進(jìn)一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補(bǔ)充資本。而7月1日召開的國務(wù)院常務(wù)會議決定，在今年新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。
可以說，國務(wù)院常務(wù)會議的這一決定為中小銀行資本補(bǔ)充開辟了新渠道，有望為中小銀行優(yōu)化治理、深化改革注入新動力。各地方政府在實(shí)際操作中，必須落實(shí)這一要求，“合理”地探索，“合理”地注資。
以地方政府專項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本，是對市場化資本補(bǔ)充機(jī)制的一種補(bǔ)充。中小銀行補(bǔ)充資本通常借由永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等市場化資本補(bǔ)充機(jī)制完成。一般來說，大部分經(jīng)營狀況較好的中小銀行可以通過市場化的資本補(bǔ)充達(dá)成目的，但要看到的是，仍有一些中小銀行需要更多渠道來充實(shí)資本金，從而增強(qiáng)支持實(shí)體、優(yōu)化治理、深化改革的能力。此時(shí)，以地方政府專項(xiàng)債注資，不啻為一條可行的新路。
需要注意的是，以地方政府專項(xiàng)債注資中小銀行，這一新渠道是對原有市場化渠道的補(bǔ)充。市場化資本補(bǔ)充機(jī)制仍應(yīng)是中小銀行資本補(bǔ)充的主流選擇，而確有需求的中小銀行可以借助這一新渠道。新的渠道可使中小銀行的資本補(bǔ)充機(jī)制更加完善，將對中小銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展有所助益。
正因如此，國務(wù)院常務(wù)會議強(qiáng)調(diào)，要探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。“合理”二字極為關(guān)鍵。以專項(xiàng)債注資中小銀行，這一新渠道應(yīng)當(dāng)適時(shí)地、合理地被運(yùn)用及發(fā)揮作用。具體來看，“合理”二字，應(yīng)體現(xiàn)在要慎重選擇支持的對象。國務(wù)院常務(wù)會議提出，要優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行補(bǔ)充資本金。為這樣的銀行注資、壯大其實(shí)力，才能對助小微、保就業(yè)產(chǎn)生良好效果。地方政府應(yīng)避免盲目地通過專項(xiàng)債為少數(shù)經(jīng)營不善的中小銀行“兜底”，以免釀成新的風(fēng)險(xiǎn)。
“合理”二字，也應(yīng)體現(xiàn)在注資的推進(jìn)方式上，必須堅(jiān)持“一行一策”。應(yīng)當(dāng)看到，我國廣大地方性中小銀行與地方政府關(guān)系密切，發(fā)展?fàn)顩r與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況息息相關(guān)，許多地方政府本身就是本地中小銀行的股東。各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，政府為本地中小銀行注資，必須按照要求，壓實(shí)屬地責(zé)任，堅(jiān)持“一行一策”，穩(wěn)妥推進(jìn)。唯有因地制宜、“因行施策”，才有望通過注資使地方政府和中小銀行二者間的權(quán)責(zé)更為清晰，從而達(dá)成優(yōu)化中小銀行治理結(jié)構(gòu)的目的。
“合理”二字，還表現(xiàn)為地方政府以專項(xiàng)債注資中小銀行，目的必須落在促進(jìn)其長遠(yuǎn)發(fā)展上。此次國務(wù)院常務(wù)會議指出，要以支持補(bǔ)充資本金促改革、換機(jī)制，將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機(jī)制等作為支持補(bǔ)充資本金的重要條件。這很好地概括了支持中小銀行補(bǔ)充資本金的目的。無論是以專項(xiàng)債的方式，還是以市場化的資本補(bǔ)充機(jī)制，其目的都是為了推動中小銀行優(yōu)化治理、完善機(jī)制、深化改革。中小銀行唯有以改革厘清、理順、解決其內(nèi)部存在的問題，才能更好地支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
最后，要實(shí)現(xiàn)地方政府注資的“合理”，這種注資必須有完備、嚴(yán)格的退出機(jī)制。退出機(jī)制之所以重要，是因?yàn)?，地方政府注資并非為中小銀行無限制的“兜底”，而是“托底”之策。無限制的“兜底”既不符合公平競爭原則，也容易釀成新的道德風(fēng)險(xiǎn)。正如會議所強(qiáng)調(diào)的，要對專項(xiàng)債合理補(bǔ)充資本金建立市場化的到期及時(shí)退出機(jī)制，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。地方政府注資中小銀行必須做到“合理”，堅(jiān)持“托底”而非“兜底”，這樣雙方才能形成良性互動，中小銀行才能用地方政府注入的資本金變得更好，并反哺地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
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